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버크셔 해서웨이 연혁
버크셔 해서웨이는 19세기로 거슬러 올라가는 풍부한 역사를 가진 미국의 상징적인 지주 회사입니다. 허우적거리는 천 회사에서 세계에서 가장 영향력 있고 다양한 제국들 중 하나로 여행하는 것은 선견지명이 있는 리더십과 투자에 대한 독특한 접근법의 증거입니다. 이 회사의 기원은 1839년 로드 아일랜드에서 밸리 폴스 회사가 혁신되어 직물과 양모 제품을 생산한 때까지 거슬러 올라갈 수 있습니다. 수십 년에 걸쳐, 이 회사는 여러 조합들을 통과하고 변형되었고, 결국 1955년에 버크셔 파인 스피닝 협회를 만들었습니다. 이 시기가 바로 젊은 워렌 버핏이 등장한 시기였습니다. "오마하의 오라클"로 자주 언급되는 워렌 버핏은 1960년대 초에 버크셔 해서웨이와 관계를 맺었습니다. 그 당시, 이 회사는 감소하는 천의 근성에 허덕이고 있었습니다. 버핏은 회사의 투자 포트폴리오를 위해 그 행사를 기리고 점진적으로 주식을 취득하기 시작했습니다. 1965년까지 버핏은 버크셔 해서웨이를 장악했습니다. 버크셔 해서웨이의 역사에서 결정적인 순간들 중 하나는 1967년에 와서 워렌 버핏은 회사의 초점을 직물에서 보험 근성으로 옮기기로 결정했습니다. 그는 보험 회사가 투자를 위한 안정적인 자금원을 줄 수 있다고 믿었습니다. 버크셔는 국립 보험회사를 인수했고 곧이어 전국 화재 해상 보험 회사를 인수함으로써 이 회사가 보험 분야에 진출하게 되었습니다.
버핏의 투자 철학은 가치 투자와 장기 소유 원칙을 중심으로 합니다. 그는 강력한 경쟁 우위와 매력적인 가치를 가진 기업을 찾고, 오랜 기간 동안 투자를 고수하는 것으로 유명합니다. 이 철학은 버크셔해서웨이 성공의 초석이 되었습니다.
수년에 걸쳐 버크셔 해서웨이는 보험을 훨씬 넘어 보유 주식을 확장했습니다. 이 회사는 게이코, 시스 캔디즈, 직기의 열매 등을 포함한 다양한 범위의 사업을 인수했습니다. 버핏의 가장 유명한 투자 중 하나는 1988년 코카콜라였을 것입니다. 버크셔는 음료 대기업의 최대 주주 중 하나가 되었고, 오늘날까지 이 지위를 유지하고 있습니다.
네브래스카(Nebraska) 오마하(Omaha)에서 열리는 버크셔 해서웨이(Berkshire Hathaway)의 연례 주주총회는 전설적인 것이 되었습니다. "자본가들의 주식(Woodstock for Capitalists)"이라고 불리는 이 회의는 전 세계로부터 수천 명의 주주들과 열광적인 팬들을 끌어 모읍니다. Buffett과 그의 파트너 Charlie Munger(찰리 멍거)는 이 행사 동안 질문을 하고, 통찰력을 나누고, 가치 있는 투자 조언을 제공합니다.
Berkshire Hathaway는 상장회사에 투자하는 것 외에도 완전 자회사에 투자하여 회사 운영에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 소유구조를 통해 Berkshire는 장기적인 관점을 유지하고 분기별 수익에 따른 단기적인 압박을 피할 수 있습니다.
주요실적
버크셔해서웨이의 성과는 전설적인 투자자 워렌 버핏(Warren Buffett)과 그의 파트너 찰리 멍거(Charlie Munger)가 이끄는 특출난 성공 이야기입니다. 오랜 역사와 역사에 걸쳐 버크셔해서웨이는 지속적으로 더 넓은 시장을 능가하여 세계적으로 가장 존경 받는 대기업 중 하나로 자리를 잡았습니다.
버크셔해서웨이는 그 핵심이 되는 투자지주회사로서 장기적인 안목을 가지고 다양한 사업과 주식에 투자하는 것이 주된 전략이며, 이러한 접근 방식은 회사의 성공을 보여주는 특징입니다.
버크셔 해서웨이와 관련된 주요 성과 지표 중 하나는 주당 장부가입니다. 수년간 이 지표는 회사의 투자에 대한 상당한 수익 창출 능력을 반영하는 괄목할 만한 성장을 보여 왔습니다. 주주들은 시간이 지남에 따라 투자 가치가 크게 향상되는 것을 목격했습니다.
Warren Buffett의 투자 철학은 가치 투자를 중심으로 합니다. 그는 내재 가치에 비해 저평가된 기업이나 주식을 인수하려고 합니다. 이러한 규율 있는 접근 방식은 보험 및 유틸리티부터 제조 및 소비재에 이르기까지 다양한 산업 분야의 기업을 인수하게 만들었습니다. 주목할 만한 투자로는 게이코, 코카콜라 및 아메리칸 익스프레스 등이 있습니다.
버크셔 해서웨이의 성공은 다음과 같은 몇 가지 주요 요인에 기인합니다.
다각화: Berkshire의 광범위한 포트폴리오는 다양한 산업을 포함하고 있어 위험을 분산시키는데 도움이 됩니다. 이러한 다각화는 회사가 단일 부문에 크게 의존하는 함정으로부터 보호해 주었습니다.
보험영업 : 게이코, 버크셔해서웨이 재보험그룹 등 보험 자회사들은 지속적으로 상당한 인수이익을 창출하고 있으며, 이를 통해 안정적인 투자재원을 확보하고 있습니다.
완전 자회사: 버크셔 해서웨이는 많은 완전 자회사를 소유하고 있으며, 이를 통해 회사는 장기적인 접근 방식을 구현하고 분기별 수익의 단기적인 압박을 피할 수 있습니다.
Cash Generation: Berkshire Hathaway는 영업 자회사로부터 지속적으로 상당한 규모의 현금을 창출해 왔습니다. 이 현금은 신규 투자에 투입되어 성장을 더욱 촉진할 수 있습니다.
인수를 통한 가치 창출: 버크셔의 인수 전략은 지속적인 경쟁 우위를 가진 기업을 사들이는 것입니다. 이러한 사업을 유지하고 성장하게 함으로써 버크셔는 상당한 가치 창출을 시간이 지남에 따라 실현했습니다.
확고한 리더십: Warren Buffett과 Charlie Munger의 파트너십은 버크셔의 성공에 중요한 역할을 했습니다. 그들의 지혜와 경험, 그리고 신중한 의사 결정은 다양한 시장 주기를 통해 회사를 이끌었습니다.
향후계획
버크셔해서웨이의 계획과 전략은 다각적이며, 다양한 사업과 투자 포트폴리오를 반영합니다. 회사의 지휘봉은 종종 그의 파트너 Charlie Munger와 함께 역대 최고의 투자자 중 한 명으로 여겨지는 Warren Buffett씨입니다. 그들은 보험, 유틸리티, 제조, 서비스 및 소비재를 포함한 다양한 산업에 관심을 가진 대기업인 버크셔해서웨이를 관리하기 위해 독특한 접근법을 함께 고안했습니다. 버크셔해서웨이 계획의 주요 구성 요소에 대해 자세히 알아봅시다.
1. 장기적 가치 투자:
버크셔해서웨이 전략의 핵심은 장기 가치 투자입니다. Buffett과 Munger는 그들이 본질적인 가치에 비해 저평가되었다고 생각하는 사업을 인수하거나 주식에 투자하는 것을 추구합니다. 이 철학은 인내심 있는 자본 배분과 장기간 투자를 유지할 의지를 강조합니다. 목표는 지속적이고 평균 이상의 수익을 시간에 걸쳐 창출하는 것입니다.
2. 다양화:
버크셔 해서웨이는 다양한 부문에 걸쳐 다양한 사업 포트폴리오를 유지하고 있습니다. 이러한 다각화는 위험을 완화하는 데 도움이 되기 때문에 전략적입니다. 여러 산업에 노출됨으로써 회사는 한 부문의 경제 침체를 극복하고 다른 부문의 성장을 통해 이익을 얻을 수 있습니다. 다각화는 또한 버크셔가 다양한 비즈니스 모델에 걸쳐 전문 지식을 활용할 수 있도록 합니다.
3. 완전 소유 자회사:
버크셔 해서웨이는 게이코(보험 대기업)에서 데어리퀸(인기 패스트푸드 체인)에 이르기까지 완전 자회사를 많이 소유하고 있습니다. 이러한 소유 구조는 버크셔가 이 회사들의 운영을 직접적으로 통제할 수 있게 해줍니다. 또한 분기별 실적에 대한 기대의 부담 없이 전략적 의사결정을 실행할 수 있기 때문에 장기적인 접근 방식과도 일치합니다.
4. 보험 업무:
버크셔 해서웨이는 게이코, 버크셔 해서웨이 재보험 그룹 등과 같은 자회사와 함께 보험 산업에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 이러한 보험 사업은 투자에 안정적인 자본 공급원을 제공하면서 지속적으로 인수 이익을 창출해 왔습니다. Buffett은 보험을 다른 투자에 자금을 조달하기 위해 사용할 수 있는 "변동"으로 설명했습니다.
5. 현금 창출:
버크셔해서웨이의 많은 영업 자회사들은 상당한 현금 흐름을 창출합니다. 이 자금은 새로운 기회에 재투자하거나 인수에 사용할 수 있습니다. 회사의 사업에서 현금을 창출할 수 있는 능력은 성장 전략의 중요한 부분입니다.
6. 획득 전략:
버크셔해서웨이의 인수 방식은 독특한데, 어려움에 처한 기업을 찾기보다는 강력한 경쟁 우위와 지속적인 경제 해자를 확보한 기업을 대상으로 하고 있으며, 인수 후 버크셔는 이들 기업을 유지하고 자율적으로 운영할 수 있도록 하는 것이 일반적입니다.
7. 내재된 관리 신뢰:
Buffett과 Munger는 그들이 인수하는 회사의 경영진들에 대한 본질적인 신뢰를 가지고 있습니다. 그들은 권한을 위임하고 능력 있는 경영진들이 그들의 사업을 과도한 간섭 없이 운영할 수 있도록 하는 것을 믿습니다. 이러한 접근법은 종종 인수한 회사들의 가치를 보존하고 증진시키는데 성공적이었습니다.
8. 투명성 및 주주 참여:
버크셔해서웨이는 투명성과 주주 참여를 강조하고 있습니다. 매년 네브래스카주 오마하에서 개최되는 주주총회는 수천 명의 주주들과 팬들을 끌어들이는 유명한 행사들입니다. 이 회의들은 Buffett과 Munger가 서로의 통찰력을 나누고, 투자에 대한 조언을 제공하며, 회사의 성과와 미래 전망에 대해 허심탄회하게 토론할 수 있는 플랫폼을 제공합니다. 이러한 개방적인 문화는 버크셔를 주주들에게 사랑하게 만들었습니다.
9. 주식 투자:
완전 자회사 외에도 버크셔 해서웨이는 중요한 상장 주식 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 이러한 투자는 다양한 부문에 걸쳐 있으며 애플, 코카콜라 및 뱅크 오브 아메리카와 같은 유명한 회사를 포함합니다. 일부 투자는 장기 보유이지만 다른 투자는 시장 상황에 대한 Buffett의 평가를 반영하여 더 기회주의적일 수 있습니다.